中堅・中小企業の発揮能力最大化支援

＜リバースモーゲージ＞

「リバースモーゲージ」という言葉をお聞きになったことはありますでしょうか。

「リバース」は「逆の」という意味、「モーゲージ」は「抵当」という意味です
ので、直訳すれば、「逆抵当」ということになります。

これは、金融機関や自治体が、高齢者の所有する住宅や土地を担保
として、生活資金や医療費などを、高齢者に毎月少しずつ融資する方
法です。

融資期間中は、元金返済や利息支払いは不要で、高齢者が亡くなっ
た時など、融資期間が終了した時点で、元金や利息が一括返済され
ます。

最初に一括融資して徐々に返済、というのではなく、徐々に融資、最後
に一括返済、という、逆の形なので、こう呼ばれるわけです。

アメリカでは、1960年代に導入され、日本では武蔵野市が1981年に導入
し、世田谷区、神戸市などの自治体が続きました。

しかし、周知されなかったこともあり、民間金融機関は90年代にはいったん
撤退しています。それが今再び注目されるようになったのは、紛れもなく、
少子高齢化問題です。

高齢化社会を迎え、持ち家はあるけれど、子供たちは独立して夫婦二人
の生活、子供たちからはそれほどの援助は期待できず、年金だけではかな
り苦しい・・・といったケースには、意味を持ちます。

ただし、子供たちの了解が得られるか、担保割れの危険はないか、といった
問題もあり、検討が必要ですが、生命保険とのリンク等を含め、今後の拡
大が期待されます。

＜やはり「仮説→実行→検証」＞

前回と前々回は、
　「主役として入り込むこと」と「離れて覚めた目で自分をみること」
の二つが、傍観者に終わらず、実践者として価値を高めるために必要な
第一の条件だということを、演劇やスポーツの例を挙げながらご説明しま
した。

これは、少々難しい表現をすれば、前々回に挙げた
③　主体の客体化、客体の主体化
に該当するものです。

さて、実践者としての価値を高めるための第二の条件は、
　「仮説　→　実行　→　検証」
というサイクルプロセスの実践です。

この点に関しては、この「経営を考える」においても、何回となくお話をした
ことで、「またか！」と思われるかもしれませんが、重要なので省いて通るわけ
にはいきません。

この　「仮説　→　実行　→　検証」のサイクルプロセスを、最も高いレベル
でトップから末端まで実践しているのは、言うまでもなくセブンイレブンでしょう。

では、このサイクルプロセスを、高いレベルにする、すなわち、よい仮説を立
て、実践し、意味のある検証をするには、いかなる視点が必要なのでしょうか。

私は、次の三つ意識することだ、と考えています。

①　「想い」を「かたち」にする(暗黙知と形式知）
②　高い「価値観」を持つ（価値判断基準）
③　「矛盾の解決こそ価値」という視点を持つ（弁証法的視点）

次回以降、この点について、かなり突っ込んで考えてみることにしましょう。

＜社長からの借入金は早めに対応！＞

「会社が社長から借りている借入金は、万一、相続が起こったら相続財産
の中に入るんですよね」という質問は、よくいただきます。

答えはイエス、貸付金の額面そのもので、課税財産に入ってきます。会社に
返済能力がないためにずっと放置されていたような場合には、相続税だけ払
わされて結構、悲惨な状況になります。

ですから、早目の対応が必要です。では、その対応として、どんな方法があ
るのでしょうか。

まず、その借入金を少しでも返せるのならば、早く現金で返すことです。これ
はあたりまえのことなのですが、資金繰りが大丈夫かな、と思ってついつい放
り放しにならないように気をつけてください。

どうにも返せない部分があるのならば、その主たる対処策は５つです。

①　もし、銀行からの借入れが可能ならば、置き換える。
　　（ただし、返済リスク、企業の理念等をよく勘案する必要があります。）

②　債権放棄をする。
　　（返せないなら、相続税が課税されるよりはマシ、と割り切れるかが問題
　　　です）

③　DES（デット・エクイティ・スワップ）により、資本に振り替えて、貸付金の
　　評価から、株式の評価に切り替える。
　　（上記②とともに、課税関係が生じる場合があるので、検討が必要です）

④　会社所有の資産の中で、それを社長に売却できないか考え、その売
　　却代金で返済する、または相殺する。
　　（税務上売却時価が適正かかどうか注意するとともに、その資産売却が
　　　将来新たな問題を生じないか、よくよく考えることが必要です）

⑤　上記①～④が無理なら、あとは頑張って利益を出し、税金を払い、そ
　　の後の剰余金で返済するしかないでしょう・・・

以上をふまえて、もし、社長や同族関係者からの借入金がある場合には、
とにかく早めに対処するようにしてください。

山崎修一オープンセミナーのお知らせ
　　
　　日時：7月11日（火）　10：00～16：30
　　テーマ：『何が何でも成功させる！新規事業の発掘と立ち上げ方』　　
　　お問い合せ：三菱UFJリサーチ＆コンサルティング　052-221-0865
　
　　日時：7月20日（木）　10：00～16：45
　　テーマ：『新規事業の立案と立ち上げ方』　　
　　お問い合せ：SMBCコンサルティング　06-6222-9586　　

　　日時：8月8日（火）　 10：00～16：45　
　　テーマ：『事業承継のための自社株対策』
　　お問い合せ：SMBCコンサルティング　06-6222-9586　　

　　　
いーかわらばんのバックナンバーをホームページに掲載しております。
途中購読の方で興味のある方は弊社ホームページをご覧下さい。
http://www.nksy.co.jp